锌价震荡偏弱 后期关注减产和需求端情况

发布日期：2023-11-02 18:06    点击次数：105

　　【黄金&白银】

　　震荡

　　国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.3%报1944.7美元/盎司，COMEX白银期货涨0.11%报22.755美元/盎司。美国劳工部公布最新通胀报告显示，受商品价格回落影响，美国7月未季调CPI同比上升3.2%，预期3.3%，前值3%；季调后CPI环比升0.2%，符合预期，与前值持平。7月未季调核心CPI同比升4.7%，创2021年10月来新低，预期及前值均为4.8%；核心CPI环比升0.2%，与预期及前值一致。联邦基金利率期货显示，美联储9月维持利率不变概率逼近90%。

　　【沪镍】

　　寻求支撑

　　市场焦点：国内经济数据公布，进出口大幅下滑。

　　交易提醒:LME收盘20400美元/吨，跌幅0.49%。美国最新公布7月份CPI3.2%，低于预期，叠加核心物价指数PCE年率回落超预期，上周五非农数据公布为18.7万人，是2年来最低等数据来看，通胀有见顶迹象。国内整体经济数据不甚乐观，海关最新数据显示7月份进出口下滑8.3%，连续3个月下降，7月份CPI,PPI均不同程度下修，通缩正在显现；宏观政策方面，央行宣布对房地产金融优惠政策延续到2024年底，同时一再坚定市场信心，表示国内下半年没有通缩风险，党中央国务院坚定对民营经济的支持，发改委刺激消费的政策落地将给下半年经济恢复带来强有力的政策保障。镍有着基本面的支撑，符合新发展理念的要求，乘联会最新数据表明7月份新能源车产销同比环比均有所上升，依然保持强劲增长势头，在国内宏观政策趋暖风频吹情况下，全球市场都在押注今年中国经济复苏，但是外部环境复杂，可以预计经济复苏的过程较曲折。伦敦LME镍库存下降24吨（36924吨），上期所库存减少146吨（2150吨），上期所批准华友旗下“HUAYOU”品牌注册商标，预计整体产能6000吨，中期供应有增加可能，价格受市场情绪影响较大，强刺激政策预期叠加新能源车出口强劲，实质上对纯镍价格形成支撑，最新进口数据纯镍和镍矿石及精矿同比环比均大幅增加，供应量加大同时亦说明国内需求强劲，价格再次来到前期横盘区间，外围不友好的举动给市场带来较大的不确定性，相关品种受情绪影响较大，涨跌频次加快，内外盘价格均回落至前期震荡平台附近，在整体消费数据改善前建议逢低跟进。投资者结合自身交易习波段操作。

　　【沪铜&国际铜】

　　震荡偏弱

　　隔夜伦铜冲高回落转跌，收于8348美元。今日美铜低开。沪铜夜盘高开低走转跌收中阴，收于68370。沪铜成交上升持仓下降，市场情绪偏向谨慎。全球经济数据较弱，中国刺激政策目前不及预期。淡季到来，现货端需求不佳。沪铜7万点压力未能有效突破，技术形态较弱，有向下破位风险。上方压力70000，下方支撑65000。今日国际铜较沪铜升水大幅下跌至308点，外盘比价小幅强于内盘。

　　【沪铝】

　　震荡偏弱

　　隔夜原油大幅下跌，伦铝冲高回落小幅上涨，收于2204美元。沪铝夜盘高开低走小幅收涨，收于18505。沪铝成交下降持仓上升，市场情绪偏向中性。淡季现货需求转弱，铝库存小幅上升，且沪铝比价强于伦铝，进口套利空间打开。铝价短线反弹受阻，中期基本面不佳，可能震荡下行。上方压力18750，下方支撑17700。

　　【沪锌】

　　震荡偏弱

　　隔夜伦锌小幅低开后弱势回落收小阴线。沪锌晚间小幅低开后回落收小阴线。基本面方面，伦锌周度库存小幅回落，现货维持平水附近。8月国内锌精矿周度加工费环比回升，进口锌精矿加工费小幅回落，矿端供应仍偏宽松。8月份减产预计程度不及预期，部分检修冶炼企业已经开始复产。下游淡季需求环比仅小幅回落，韧性较好。预期供应压力边际增加，需求相对稳定，锌价震荡偏弱。后期关注减产和需求端情况。

　　【沪铅】

　　震荡

　　隔夜伦铅小幅低开后震荡收十字线。沪铅晚间小幅低开后震荡收十字线。国内外加工费低位维稳，矿端供应维持偏紧态势。原生铅开工率周环比小幅回落，周产量继续相对高位。废电瓶原料供应继续偏紧，不过再生铅新增产能下，供应逐渐增加。下游消费旺季蓄电池企业开工维稳，未有进一步好转。短期原再价差缩窄至低位，铅下方支撑较强，或高位震荡。中期旺季需求恢复有限，供应逐渐修复，社会库存继续累积，铅价震荡后或仍将回落。

　　【工业硅】

　　筑底偏强震荡

　　昨日中国工业硅市场价格表现坚挺，市场参考价格13552元/吨，较上个统计日价格上调35元/吨（百川报价）；西北大厂报价上抬，对市场起到积极作用，刺激业者询价热情，场上交易明显增加；目前成本端除电极外，均呈坚挺态势，且在业者目前积极情绪带动下，金属硅市场短期将保持活跃氛围。昨日收盘工业硅553#：贵州、福建、云南现货价格报12950元/吨（Wind报价），保持不变，Si2309主力期货合约报收13550元/吨，上涨1.04%，期现基差现货贴水为675元/吨。品种基本面方面，底部成本支撑已基本探明，当前主要矛盾在于需求不足，库存维持高位，虽然厂家有积极挺价拉涨情绪，但受现货基本面交投压制，后期预期呈现底部偏强震荡状态；如下跌过多可逢低买入，如期货上涨过多呈现高升水可买现卖期套利，不建议裸卖空期货。

　　【碳酸锂】

　　震荡偏弱

　　SMM电池级碳酸锂指数246583元/吨，环比上一工作日下跌4661元/吨；电池级碳酸锂23.8-25.6万元/吨，环比上一工作日下跌2000元/吨；工业级碳酸锂22.8-24.1万元/吨，环比上一工作日下跌2000元/吨。市场依然偏弱，期价昨日再度下跌逼近210000元，短线震荡偏弱判断。

　　消息面：中汽协发布数据显示，7月份汽车产销分别完成240.1万辆和238.7万辆，环比分别下降6.2%和9%，同比分别下降2.2%和1.4%。其中，新能源汽车产销分别完成80.5万辆和78万辆，同比分别增长30.6%和31.6%，市场占有率达到32.7%。